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e利博赌城 科创打新盛宴再度开启 可利用小型ETF参与获利

发布时间:2020-01-11 16:49:04    阅读次数:3456
  

e利博赌城 科创打新盛宴再度开启 可利用小型ETF参与获利

e利博赌城,本周,科创板打新盛宴再度来袭!

10月25日,也就是本周五,科创板一日7只新股申购。这是继7月10日科创板一天9只新股发行后,科创板打新的第二高记录,科创板发行骤然提速。

史上罕见的打新周,本周17只新股密集发行,其中周一2只、周二3只、周三1只、周四4只,周五则多达7只。其中,科创板高达14只,周一到周五均有科创板新股发行。

老司基发现,前面科创板中签新股的小伙伴都赚翻啦。7月22日,科创板首批25家企业中涨幅最高的为安集科技,中一签最高赚10.2万。8月8日,第二批2只科创板新股上市,柏楚电子盘中最高飙升300%以上,中一签最高可赚10.5万元。

问题来啦!我的股票账户没有50万资产,该如何分享科创板打新收益呢?

无缘打新试试这招!

老司基在7月曾写过一篇文章《没有50万元,我该如何分享科创板一口汤》,文中给大家支了三招,如果按照这个思路,最近收益应该还不错。

如果之前没有跟上节奏,不要紧。今天,老司基再告诉你一个不可不知的科创打新赚钱小秘籍——利用小型ETF参与获利。

我们以富国上证综指ETF(场内简称:综指ETF)为例来说明。上图中,老司基用红色箭头标注的是7月22日科创板开板当天,综指ETF(510210)的股价表现,下方用红色圆圈标注的地方是该基金成交量。我们发现,在科创板开板的前一交易日(7月19日),综指ETF出现了明显放量,成交额从0.35亿元大幅飙升至1.47亿元,增幅3.2倍;7月22日,成交额继续放大,达到1.91亿元;7月23日,成交额继续维持在1.53亿元的高位。连续三天大幅放量,与几个月前每天几百万元的成交额,形成鲜明对比。

这么多资金蜂拥而至,它们是来干吗的?其实,这里就隐藏了上面提到的,利用小型ETF完成短期套利的赚钱神技。

首批科创板新股中,部分规模在3亿元以下的小型ETF获配不少新股,按发行价计算的这部分新股市值,占这些小型ETF资产净值规模的比例大多超过1%,部分则超过3%。如富国上证综指ETF在首批25家科创板新股中,最终获配了19只新股,净值占比达到3.1%。

7月22日,25家科创板新股首日平均涨幅高达140%,而上证综指下跌了1.27%。神奇的一幕出现了!富国上证综指ETF当天净值上涨0.95%,业绩基准(上证综指)当天下跌1.27%,当天超额收益高达2.22%,在全部165只ETF中排名为3/165。

为何要选ETF套利?

从上面案例我们看到,小型ETF是普通投资者最适合的“打新”基金之一。

首先,作为完全复制指数的基金产品,ETF底仓是天然存在的。我们知道,公募基金参与科创板网下打新必须配置6000万元的沪市股票底仓市值。如果是规模适中2亿元左右的小ETF基金,满足6000万元市值没啥问题,像综指ETF的成分股全部是沪市股票,自然满足这一条件。这样,就规避了打新基金为了满足底仓需求而突击建仓的成本。

其次,指数基金跟随指数波动,不用担心个股踩雷风险。如果遇到个股爆雷事件,普通打新基金可能会输掉底裤——打新收益还抵不上个股爆雷的亏损

最最重要的,选择ETF分享打新收益,速度快,还可以省钱。场外基金在7天内卖出,一般都有高达1.5%的惩罚性赎回费,套利本来赚得就不多,如果还要刨去这1.5%,你到手的收益会大打折扣。ETF则不会,它可以在二级市场像股票一样自由买卖,兑现收益的速度快,即使今天买明天卖,也不会有1.5%的赎回费,套利成本比场外基金低了一大截。

如何选ETF分享打新收益?

有小伙伴要问了,这么多ETF产品,究竟该选哪只参与套利呢?老司基觉着,主要参考两点,一是基金规模,二是看基金管理人的打新能力。

一看基金规模。天风证券做过一个测算,各类规模基金参与科创板网下打新在7月22日当天的收益率。数据显示,2亿元以下公募基金在7月22日当天取得了平均2.57%的打新收益增厚,收益最高。基金规模越大,打新收益被摊薄就越明显,增厚收益就越低。

二看打新能力。从首批科创板新股的网下配售情况来看,小型ETF获配数量差异较大。这表明,真正吃到科创板打新股这块蛋糕的,依然是少数小型ETF。这背后的深层原因在于,基金公司打新能力如何,比如对新股是否有很强的研究能力,报价获配成功率是否足够高等。事实上,在首批科创板新股网下配售中,就有不少小型ETF因为报价不合理而被剔除,未能分享科创板新股这块蛋糕。

老司基发现,在首批25家科创板公司中,约有109家基金公司(含公募资格的券商资管)参与了科创板网下打新,合计涉及产品达到1600只,合计获配的总市值超过130亿。获配市值最高的为富国基金,合计共动用了旗下54只基金参与科创板打新,总共获得配售的市值高达6.97亿元,打新能力超强。总获配市值超过6亿元的还有鹏华、国泰、南方等基金公司。

综合来看,老司基觉着富国上证综指ETF(510210)是一个不错的选择。该基金跟踪上证综指,也就是大家每天都看的大盘。大盘涨,它就涨,规则简单透明。

一方面,大盘处于低位,短炒长投皆宜。今年下半年到明年,科创板公司还会密集发行上市,参与短炒,可以尽享每次打新的超额收益。当前大盘点位还不到3000点,处于相对低位。从估值来看,截至10月22日,上证综指最新市盈率(PE-TTM)为13倍,处于历史估值百分位的15%。换句话说,当前大盘估值低于历史上85%的时间,适合长期投资布局。老司基觉着,如果你持有综指ETF底仓,然后每次有科创板新股申购,再短期买入一定仓位,滚动操作,获取超额收益。相当于自己做了一个大盘增强基金,长期下来,比单纯持有获利要高不少。

另一方面,基金规模适中,截至10月22日,其最新规模仅1.9亿元左右,加之富国基金的打新能力,业界有目共睹,参与科创板打新套利再合适不过。

现在你应该知道了吧?没有50万,你完全可以分享科创板打新收益。

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